健保費的爭議
全民健保該何去何從呢？
雖然二代健保補充保費的爭議沒兩天就結束了
但是，我還是很想聊聊這個話題
因為，這肯定是個暫停鍵而已
如果不做任何改革，健保破產是註定的事
健保是保險還是福利？
首先，我們的全民健保究竟是一種保險，還是一種福利呢？
全民健保的全名是「全民健康保險」
所以，理論上它應該是一種保險
就像所有的保險
負責單位應該要評估保險給付到哪裡去了 (也就是花費)
再去精算應該收多少保費 (也就是訂定費率)
而且，大多數的保險應該都是自願加入而非強制性
受益對象也該是有繳保費的人
在這種前提之下，全民健保應該自負贏虧
如果收的保費不夠多，給付就要少一點
如果要給付多一點，保費就要多收一些
這就是保險的精神
但是很明顯地
我們的全民健保是假保險之名行「社會福利」之實
每個人都必須參加而且都要繳保費
資金來源由被保險人、雇主和政府共同負擔
給付內容包山包海，不是依照所收的保費去評估
政府會替弱勢族群全額或部分負擔保費
其中，因為強制全民都要投保
為了讓繳費的大眾覺得自己「沒虧」
所以全民健保無論大病、小病，什麼都保
演變到現在就產生許多人沒事逛醫院的習慣
全民健保開辦30年來，僅調漲過3次保費
平均相隔4至5年才漲一次
而健保支出從1995年的3000多億元
預估到 2026 年將正式突破1兆元
平均每年高達5%的支出年成長率
遠超過每年僅1至2%的保費收入成長
形成每年約700億元的財務缺口
所以，補缺口變成每一任健保署長最重要的一件事
通常也是任內的最後一件事
股票投資人如何避開健保費？
在保費無法正常調漲的情況下
只能想辦法從其他管道來尋找財源
台灣民眾的收入大概來自以下幾個管道
薪資所得，包含月薪、獎金、加班費、津貼與分紅
營利所得，一般小商家或是個體戶
投資股票，包含股利和資本利得
租金收入
房地產資本利得
你可以發現，獎金、股利還有租金收入是最容易課稅的財源
所以這次下刀的對象就是這些「收入」
(其實股利嚴格來說不完全算收入，but who cares)
原本預計的改革方向如下：
改採「年度結算制」，一年內利息、股利、租金合計若超過新臺幣 2 萬元，即按 2.11% 費率徵收補充保費
大額給付者，扣繳上限將從新臺幣 1000 萬元提升至 5000 萬元
年度『獎金』超過基本工資4倍就要課稅(舊制是四倍「投保薪資」)
雖然目前政府按下了暫停鍵，但是日後的改革方向應該也不會相差太遠，頂多是把門檻再往上調一些，讓廣大的小資族少繳一點，讓有錢人多負擔一些罷了
如果你是股票投資人，可以做些什麼事來少繳一點補充保費呢？
第一個，不要再買高股息 ETF 了
左手換右手的錢還要被扣二代健保，划不來
第二個，如果你有買 0050，可以考慮不配息的連結基金
但是連結基金只有 95% 的資產會投資到 0050 裡面
剩下 5% 用現金方式保存
會有一點追蹤誤差，請自行斟酌
第三個，選擇不配息的 ETF
台灣的大部分 ETF 都有配息
大概只有槓桿型 ETF 沒有配息
可以考慮用 50 vs 50 的方式來持有現金跟槓桿型 ETF
曝險跟市值型差不多，但完全沒有配息問題
第四個，選擇海外的 ETF
前進美股、選擇海外券商
海外收入有 750 萬元免稅額
這個金額對大多數的上班族應該綽綽有餘
但是要注意匯率可能造成的損失
還有美國 IRS 會收 30% 的股息稅
最後一個 (這是我一貫以來的做法)
2.11% 的二代健保費就老老實實的繳吧
如果你有 1000 萬放在 0050 裡面
殖利率大概是 3%, 每年就是 30 萬元的股息
但是 30 萬元當中只有大約一半是 54C 股利或盈餘所得
這代表只有 15 萬元需要繳納二代健保
150,000 x 2.11% = 3,165 元
三千多元只佔了 1000 萬元資產的萬分之三
過去幾年我沒有因為要避免二代健保而去拆單
或是想要在除息前把股票賣掉
除息完之後再買回
(考慮到手續費、交易稅和可能的價差，實在不值得)
所以，即使二代健保改革之後可能會多繳一點錢
我應該也不會有任何的因應做法
健保的未來
全民健保是台灣人的驕傲
所以，讓它破產應該是不可能的事情
但是，不做點改革肯定走不下去
以下是我預見的健保的未來
第一，節流
在保費總額有限的情況下
最後只能保大病、不保小病
因為小病痛的費用大多數人都負擔得起
如果政治上無法區分大病、小病
可以從自付額下手
例如，當醫療費超過 1000 元時 (我隨便舉的例子)
全民健保才協助支付
低於這個門檻就由被保險人自行負責
第二，開源
既然全民健保實質上已經是社會福利
就沒有使用者付費這種事了
放眼北歐那些高福利的國家
你就可以知道如何讓全民健保永續經營
簡單地說，就是從稅收下手
賺多的人要繳比較多的稅與保費
賺少的人可以繳少一點
具體來說，可以在目前的綜所稅上面加上一個健保稅
可能是 7%
如果你原本不需要繳任何稅款
因為健保的關係，你還是要繳 7%
(可能是發薪資時直接預扣)
如果你是高所得者，稅率高達 45%
現在你的稅率變成 45+7=52%
至於稅基內容是否公平
例如股利是否視為所得一併課稅
資本利得是否納入
房地產交易所得如何課稅等等
這就需要從稅制的公平性一併考量了
最後，如果不做任何的改革
而是持續目前東補西修的做法
健保到最後的品質一定慘不忍睹
例如做個檢查要排上幾個月
健保病房排到走廊上
吃的藥可能是療效差的學名藥等等
如果需要好一點的治療
只能自費或者自行購買商業保險
總之，全民健保再也不是我們認識的那個全民健保了